บริษัท ซิมเบอร์ เมทัล เทรดดิ้ง จำกัด(ต่อไปนี้จะเรียกว่า “Cymber”) เพิ่งเผยแพร่ผลงานล่าสุดของตนรายงานแนวโน้มระยะกลางสำหรับตลาดโลหะผสมอะลูมิเนียมทั่วโลกรายงานฉบับนี้ครอบคลุมช่วงปี 2026–2030 โดยสรุปว่า หลังจากห้าปีของการขยายตัวของอุปทานอย่างรวดเร็วควบคู่ไปกับความแตกต่างเชิงโครงสร้างของความต้องการใช้งานขั้นสุดท้าย ตลาดโลหะผสมอะลูมิเนียมทั่วโลกจะค่อยๆ ออกจากภาวะสมดุลที่ไม่มั่นคงก่อนหน้านี้ในช่วงห้าปีข้างหน้า และเข้าสู่รอบวัฏจักรใหม่ที่มีลักษณะเฉพาะคือการปรับสมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ และการสร้างโครงสร้างส่วนต่างราคาขึ้นใหม่ I. ด้านอุปทาน: การเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ชะลอตัวลง และต้นทุนมีแนวโน้มสูงขึ้นในอนาคต
ตั้งแต่ปี 2021 ถึง 2025 กำลังการผลิตอะลูมิเนียมขั้นต้นใหม่ที่เพิ่มขึ้นสะสมในจีน อินเดีย เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และตะวันออกกลาง เกินกว่า 12 ล้านตันต่อปี ส่งผลให้กำลังการผลิตที่มีประสิทธิภาพทั่วโลกเข้าใกล้ 150 ล้านตัน อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นไป โครงการใหม่ที่คาดการณ์ได้จะลดลงอย่างมาก อุปทานที่เพิ่มขึ้นหลักๆ จะจำกัดอยู่เพียงโครงการที่ได้รับการอนุมัติให้เริ่มดำเนินการใหม่หรือขยายกำลังการผลิตจำนวนเล็กน้อย โดยคาดว่าการเติบโตของกำลังการผลิตสุทธิรายปีจะลดลงเหลือ 1.5–2.5 ล้านตัน
ในขณะเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่ทำให้ระดับราคาพลังงานสูงขึ้น การดำเนินการอย่างเป็นทางการของ...กลไกการปรับภาษีคาร์บอนชายแดน (CBAM)และการปฏิรูปตลาดไฟฟ้าในจีนที่เข้มข้นขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนรวมของกำลังการผลิตส่วนเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก จากการประมาณการของ Cymber ต้นทุนในระดับเปอร์เซ็นไทล์ที่ 90 บนเส้นโค้งต้นทุนอะลูมิเนียมขั้นต้นทั่วโลกหลังปี 2027 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 18%–25% เมื่อเทียบกับปี 2024 ส่งผลให้ความยืดหยุ่นของอุปทานโดยรวมลดลงอย่างเห็นได้ชัด
II. ด้านอุปสงค์: ความแตกต่างระหว่างภาคส่วนดั้งเดิมและภาคส่วนเกิดใหม่ แต่โดยรวมแล้วยังคงมีความยืดหยุ่น
คาดการณ์ว่าระหว่างปี 2025 ถึง 2030 การบริโภคโลหะผสมอะลูมิเนียมทั่วโลกจะคงอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 2.8%–3.2% โดยมีปัจจัยหลักมาจากสามกลุ่มตลาดสำคัญดังต่อไปนี้:
- การลดน้ำหนักยานพาหนะ (รถยนต์นั่งส่วนบุคคล + รถยนต์เพื่อการพาณิชย์):
จากแนวโน้มการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของยานยนต์พลังงานใหม่ทั่วโลก คาดว่าความต้องการแผ่น แถบ และฟอยล์อลูมิเนียมอัลลอยด์สำหรับการใช้งานในอุตสาหกรรมยานยนต์จะเติบโตในอัตราปีละ 6.5%–7.5% โดยคาดการณ์ปริมาณการบริโภคใหม่สะสมตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2030 จะอยู่ที่ประมาณ 8.5 ล้านตัน ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนความต้องการที่เพิ่มขึ้น - เซลล์แสงอาทิตย์และการจัดเก็บพลังงาน:
ความต้องการเฟรมอะลูมิเนียม โครงสร้างสำหรับติดตั้ง และแผ่นฟอยล์สำหรับแบตเตอรี่ ยังคงแข็งแกร่ง โดยคาดการณ์อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ประมาณ 5% ตั้งแต่ปี 2026 ถึง 2030 การเติบโตจะเด่นชัดเป็นพิเศษในตลาดนอกประเทศจีน - ภาคอุตสาหกรรมดั้งเดิม (การก่อสร้าง บรรจุภัณฑ์ สายไฟ ฯลฯ):
การเติบโตในพื้นที่เหล่านี้จะชะลอตัวลงเหลือ 1%-2% ต่อปี แต่ฐานขนาดใหญ่ของพวกเขาจะยังคงให้การสนับสนุนที่มั่นคงต่อไป
โดยรวมแล้ว คาดการณ์ว่าปริมาณการบริโภคโลหะผสมอะลูมิเนียมทั่วโลกจะอยู่ที่ 108–112 ล้านตัน (เทียบเท่าอะลูมิเนียมขั้นต้น) ภายในปี 2030 ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 18–22 ล้านตัน เมื่อเทียบกับปี 2024
III. สินค้าคงคลังและราคา: คาดว่าจะเริ่มวงจรการลดสต็อกในไตรมาสที่ 2 ปี 2026
ตลาดโลหะผสมอะลูมิเนียมทั่วโลกจะยังคงอยู่ในช่วงสะสมสินค้าคงคลังตลอดปี 2024-2025 โดยคาดว่าสินค้าคงคลังรวมทั้งในตลาดแลกเปลี่ยนและนอกตลาดแลกเปลี่ยนจะสูงสุดที่ประมาณ 11-12 ล้านตันเทียบเท่า เนื่องจากอัตราการเพิ่มอุปทานใหม่ชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ความต้องการด้านการขนส่งและพลังงานใหม่เข้าสู่ช่วงเร่งตัวขึ้น Cymber คาดการณ์ว่าสินค้าคงคลังทั่วโลกจะเปลี่ยนจากช่วงสะสมไปสู่ช่วงลดลงเริ่มตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยวงจรการลดสินค้าคงคลังอาจดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี 2028
ภายใต้บริบทนี้ จุดศูนย์กลางของแรงโน้มถ่วงสำหรับราคาอะลูมิเนียม LME 3 เดือนคาดว่าจะค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นจากช่วงราคาปัจจุบันที่ 2,200–2,400 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน โดยคาดการณ์ว่าราคาเฉลี่ยในช่วงปี 2027–2028 จะอยู่ในช่วง...2,700–3,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันช่วง ดังนั้น ค่าเฉลี่ยจึงสอดคล้องกันราคาสปอตภาคใต้ของจีนในตลาดภายในประเทศคาดการณ์อยู่ที่ 19,500–22,000 หยวนต่อตัน ค่าพรีเมียมของโลหะผสมและค่าธรรมเนียมการแปรรูปสำหรับผลิตภัณฑ์แผ่น แถบ และฟอยล์ มีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนที่แข็งแกร่งขึ้นท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวขึ้น
วันที่โพสต์: 28 พฤศจิกายน 2025